Стр. 57

Кущевой Е.Н.
ПЕРЕВОД РАСЧЕТОВ ЗА ЭНЕРГОНОСИТЕЛИ НА ВАЛЮТУ РФ, КАК МЕРА ПО ЗАЩИТЕ ВНУТРЕННЕГО ВАЛЮТНОГО РЫНКА В УСЛОВИЯХ САНКЦИЙ

Е.Н. Кущевой, студент юридического факультета Российской таможенной академии

e-mail: kushevoy02@mail.ru

Научный руководитель – Е.С. Недосекова, доцент кафедры административного и финансового права, доцент кафедры гражданского права Российской таможенной академии, кандидат юридических наук, доцент

Аннотация. В статье проведен анализ крайне актуальных в 2022 году вопросов, связанных с мерами, направленными на защиту внутреннего валютного рынка РФ. Особое внимание уделено решению руководства России перевести расчеты за экспортируемые энергоносители в валюту Российской Федерации.

Ключевые слова: санкции, внутренний валютный рынок, валюта РФ, энергоносители.

В настоящее время в связи с признанием Российской Федерацией независимости Донецкой и Луганской народных республик, военных действий на территории Украины, Соединенные Штаты Америки и некоторые страны Европейского союза вводят пакеты санкций, направленные на дестабилизацию экономики, финансовой системы и внутреннего валютного рынка России.

В качестве ответных мер, в целях поддержания финансовой стабильности и функционирования экономики, Российская Федерация вводит контрсанкции.

Президент РФ решительно подписал и издал ряд указов, ориентированных на принятие специальных мер экономического и финансового характера. Среди таковых следует выделить:

  • Указ Президента РФ от 18.03.2022 № 126 «О дополнительных временных мерах по обеспечению финансовой стабильности в сфере валютного регулирования» [1];
  • Указ Президента РФ от 31.03.2022 № 172 «О специальном порядке исполнения иностранными покупателями обязательств перед российскими поставщиками природного газа» [2].

В соответствии с указом Президента № 126 Центральный Банк РФ наделен дополнительными полномочиями по установлению: предела перевода суммы оплаты аванса по отдельным видам контрактов иностранным компаниям; максимальной суммы иностранной валюты, которая может быть приобретена на внутреннем рынке юридическими лицами – нерезидентами. Также до 1 сентября 2022 года обязательства перед юридическими лицами – резидентами по валютным вкладам в российских банках, которые попали под санкции, могут исполняться в рублях по текущему курсу Центрального Банка РФ.

Вышеуказанные меры направлены на поддержание функционирования финансовой системы России, и в частности, на поддержание национальной валюты – российского рубля.

Принятие специальных мер было вызвано не только введением санкций, но также и состоянием курса рубля по отношению к иностранным валютам – доллару США и евро (рис. 1).

Рис. 1. Динамика курса иностранных валют по отношению к рублю (23 февраля – 22 марта) [3]

График наглядно показывает динамику роста курса евро и доллара США по отношению к валюте РФ. На момент начала специальной операции доллар США стоил 80,4194 рублей,  а евро – 90,8820 рублей. После введения санкций – курс валют стремительно вырос, доллар и евро достигли максимальной отметки 11 марта: 120,3785 и 132,9581 рублей соответственно.

Рис. 2. Динамика курса иностранных валют по отношению к рублю (22 марта – 9 апреля) [3

Но заявление Президента РФ 23 марта 2022 г. о переводе расчетов за природный газ на российские рубли [4] кардинально изменило динамику (рис. 2). В начале торгов 24 марта российская валюта значительно укрепилась. По состоянию на 9 апреля 2022 г. курс доллара США и евро продолжают падать. И тому есть свои объективные причины.

Валютная структура расчетов за энергоносители еще до введения санкций испытывала воздействие множества экономических факторов, обуславливающих выбор валюты платежа по международным торговым контрактам. Например, в расчетах за природный газ и нефтепродукты преимущественно доминируют доллары США. Российский рубль с начала 2020 года потерял в стоимости около 20% [5]. Это связано, прежде всего, с экономическим кризисом 2020 года, вызванного пандемией коронавируса, а также обострением рисков введения новых экономических санкций против РФ.

В связи с уходом иностранных компаний и оттоком иностранного капитала с российского финансового рынка и вследствие сокращения экспортных поступлений возросла изменчивость обменного курса российской валюты по отношению к доллару США и евро, а также направленность к его заметному снижению.

Поэтому Указ Президента РФ от 31.03.2022 № 172 «О специальном порядке исполнения иностранными покупателями обязательств перед российскими поставщиками природного газа» является существенной мерой в поддержании и укреплении национальной валюты. По словам Президента РФ [4] эта мера стала ответом на «нелегитимные решения» по заморозке российских золотовалютных резервов (примерно 300 млрд. долларов США). США, и некоторые страны ЕС объявили, по сути, дефолт по своим обязательствам перед Российской Федерацией. Теперь стало очевидно, что обязательства в долларах США и евро могут быть не исполнены. Эти валюты скомпрометировали себя, стали ненадежными, и соответственно, в этой связи поставлять товары в страны ЕС и США и получать оплату в долларах, евро и ряде других валют представляется нецелесообразным и бессмысленным.

Согласно Указу Президента РФ № 172 изменения коснулись только валюты платежей. Уполномоченным банком для рублевых расчетов является АО «Газпромбанк». Оплата природного газа будет признаваться только при условии перечисления платежа именно в рублях, валютные платежи признаваться не будут. Но есть исключение: контрагент может получить освобождение от новых правил расчетов по решению правительственной комиссии по контролю за инвестициями.

«Такой переход – это ускоренное воплощение уже давно продвигаемой идеи о дедолларизации мировой торговли энергоресурсами», считает доцент Финансового университета при правительстве РФ Валерий Андрианов [6].

Перевод расчетов за поставку экспортных товаров в рубли призван вынудить иностранные государства закупать рубли, тем самым формируя на них спрос. Это поможет укрепить российскую валюту и частично нейтрализовать негативное влияние санкций.

Эксперты Института энергетики и финансов указывают, что «курс рубля продолжит укрепляться и станет более стабильным, ведь чем больше востребована наша валюта, тем стабильнее курс» [7].

«Помимо поддержки и повышения востребованности рубля, принятое решение сокращает риски неплатежей за поставки газа», отмечают аналитики ВТБ Капитал [8].

Не стоит забывать, что Российская Федерация обеспечивает 40% потребности Европейского союза в природном газе. На основе данных Федеральной таможенной службы [9] Россия в январе 2022 года экспортировала 13,8 млрд. куб. м. природного газа на сумму 9,46 млрд. долларов США, из них 5,99 млрд. долларов США в группу стран, вводящих санкции в адрес РФ. Импортеры российского газа едва ли смогут отказаться от действующих контрактов.

Министерство финансов поясняет, что «теперь импортерам российского газа из таких стран придется покупать рубли и переводить эти средства на счета российских банков. Это позволит создать механизм поддержки курса рубля на 30-40 млрд. долларов США в год, что будет дополнительно защищать финансовую систему и экономику страны. Кроме того, увеличится и уровень ликвидности банковской отрасли.

Перевод расчетов за газ в валюту РФ позволит российской топливной отрасли рассчитывать на бесперебойное поступление экспортной выручки, а федеральному бюджету – на стабильные налоговые платежи. Данная мера без сомнения будет способствовать повышению роли рубля в международных расчетах» [10].

Можно сделать вывод, что мера по переводу расчетов за природный газ на российский рубль является необходимой и давно назревшей в условиях введения санкций. Представляется, что она послужит для интернализации рубля и его защите.

Однако, влияние такой схемы расчетов может быть фрагментарным, сейчас наблюдается явное укрепление российского рубля, но если закупки газа и спрос на него будут падать, то российский рубль будет снова находиться под давлением.

Также представляется, что следует не останавливаться на достигнутом и принять аналогичные меры в отношении остальных товаров, например, нефти. Российский рубль должен стать более универсальным средством для международных расчетов и должен постепенно расширять зону своего влияния. Таким образом, своими действиями западные страны фактически подвели черту под надежностью своих валют и перечеркнули доверие к ним, в связи, с чем принимаются необходимые специальные меры, направленные на поддержание национальной валюты Российской Федерации и защиту внутреннего валютного рынка.

Использованные источники:

  1. Опубликован 18.03.2022 на официальном интернет-портале правовой информации. URL: http://publication.pravo.gov.ru/Document/View/0001202203180017
  2. Опубликован 31.03.2022 на официальном интернет-портале правовой информации. URL: http://publication.pravo.gov.ru/Document/View/0001202203310012
  3. База данных по курсам валют Банка России [Электронный ресурс]. URL: https://cbr.ru/currency_base/ (дата обращения: 09.04.2022).
  4. Совещание Президента РФ с членами Правительства 23.03.2022. URL: http://kremlin.ru/events/president/news/68037
  5. Комментарий о тенденциях в использовании российского рубля в трансграничных расчетах Российской Федерации [Электронный ресурс]. URL: https://cbr.ru/statistics/macro_itm/svs/comment_20210111/ (дата обращения: 09.04.2022).
  6. Валютный поток: что значит для Европы перевод оплаты за газ в рубли [Электронный ресурс]. URL: https://iz.ru/1310090/irina-kezik/valiutnyi-potok-chto-znachit-dlia-evropy-perevod-oplaty-za-gaz-v-rubli (дата обращения: 09.04.2022).
  7. В Институте энергетики и финансов эксперты прокомментировали переход на новую схему расчётов за газ URL: https://russian.rt.com/business/news/984231-ekspert-energetika-gaz (дата обращения: 09.04.2022).
  8. Россия будет продавать газ в недружественные страны за рубли [Электронный ресурс]. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10963471 (дата обращения: 09.04.2022).
  9. Таможенная статистика – Экспорт России важнейших товаров [Электронный ресурс]. URL:https://customs.gov.ru/statistic/eksport-rossii-vazhnejshix-tovarov (дата обращения: 09.04.2022).
  10. Минфин России подготовил ответы на часто задаваемые вопросы о резервах в связи с санкционными ограничениями товаров [Электронный ресурс]. URL: https://minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=37825minfin_rossii_podgotovil_otvety_na_chasto_zadavaemye_voprosy_o_rezervakh_v_svyazi_s_sanktsionnymi_ogranicheniyami (дата обращения: 09.04.2022).