Кучукова М.Д.
ПЕРСПЕКТИВЫ ВНЕДРЕНИЯ ЕДИНОЙ ЦИФРОВОЙ ВАЛЮТЫ В РАМКАХ БРИКС
УДК 339.723
М.Д. Кучукова, студент 5 курса, факультета таможенного дела, Российской Таможенной Академии
Научный руководитель – И.Ю. Татаева, доцент кафедры управления Российской таможенной академии, кандидат экономических наук, доцент
Аннотация. В данной статье рассмотрены основные перспективы формирования единой цифровой валюты в рамках БРИКС, изучены основные преимущества и риски способов обеспечения новой валюты, а также выявлен опыт стран по внедрению национальных цифровых валют. В ходе исследования выделены основные финансовые институты, компетенции которых позволяют конструктивно участвовать в процессе создания цифровой валюты БРИКС.
Ключевые слова: БРИКС, международное сотрудничество, единая цифровая валюта, цифровизация, финансовые институты.
Цифровизация экономики является стремительно развивающимся явлением, тесно связанным с развитием информационных технологий, микроэлектроники и коммуникаций в мире. Данный процесс носит глобальный характер и затрагивает не только отдельные государства, но и различные объединения, интеграционные группировки, международные и региональные институты.
Страны БРИКС, представляющие собой крупнейшие и наиболее активно развивающиеся региональные экономики, обладающие значительным потенциалом, также активно работают в рамках цифровой повестки. По итогам прошедшего в 2022 году Пекинского саммита БРИКС было подписано Рамочное соглашение о партнерстве БРИКС в цифровой экономике, которое фактически ознаменовало новый этап сотрудничества стран в этой сфере [1].
В данном документе затронут ряд вопросов, в том числе использование цифровых инструментов для упрощения процедур торговли за счет безбумажной трансграничной торговли с применением электронных документов, взаимного признания цифровой аутентификации и использования электронных платежей. Подписание данного документами фактически выступило правовой базой начала работы над внедрением единой цифровой валюты в рамках БРИКС.
В ситуации, когда влияние доллара носит токсичный характер и используется как инструмент давления на развивающиеся страны, все больше государственных деятелей и исследователей сходятся во мнении, что необходимо искать пути минимизации долларовой зависимости и искать соответствующую замену. На данный момент наиболее перспективным считается проект именно цифровой валюты БРИКС, введение которой окажет значительное влияние на всю финансовую архитектуру блока и также некоторых иных стран, активно вовлеченных в сотрудничество с блоком. Её внедрение позволит странам минимизировать долларовую зависимость, укрепить позиции финансовых институтов блока, вести внешнеторговые отношения независимо от Бреттон-Вудских финансовых институтов. Введение единой цифровой валюты в первую очередь приведет к прекращению свободной конвертации валют стран БРИКС в рамках взаимной торговли – все внешнеэкономические связи будут осуществляться через покупку единой валюты БРИКС за счет собственных валют стран, что выступит прямой заменой доллара и системы SWIFT.
На данном этапе важно правильно определить вариант реализации проекта и определить, чем будет обеспечиваться новая цифровая валюта. Наиболее вероятными являются 4 варианта (рис. 1 [2,5]).
Рис. 1. Способы обеспечения единой валюты БРИКС
Каждый из данных вариантов имеет свои сильные и слабые стороны, поэтому для определения оптимального варианта автором был проведен анализ рисков и преимуществ данных способов обеспечения валюты (таблица 1).
Таблица 1
Преимущества и риски способов обеспечения единой валюты БРИКС
| Способ обеспечения | Преимущества | Риски |
| Золото | 1. Фиксированный курс валют в связи с привязкой к золоту. 2.Значительные разведанные запасы – около 60% всего мирового запаса золота. 3. Ведущие позиции четырех стран БРИКС (искл. Индия) в производстве золота. | 1. Зависимость от количества запасов и темпов добычи золота. 2. Значительный разрыв объемов золотых резервов стран БРИКС (2295 тонн в РФ, 125 тонн – ЮАР, 130 тонн – Бразилия). |
| Валютная корзина | 1.Значительная изученность данного механизма (на примере Специальных прав заимствования МВФ). 2. Минимизация издержек. 3. Укрепление национальных валют. | 1. Длительный процесс определения оптимального пропорционального соотношения валют в корзине. 2. Ощутимый разрыв по силе валют. |
| Редкоземельные металлы | 1. Значительные запасы данных ресурсов в странах БРИКС, особенно в РФ. 2. Зависимость развитых мировых экономик от редкоземельных металлов для производства высокотехнологичной продукции. | 1. Расчёт стоимости подобной валюты (малый объем и непрозрачность рынка редкоземельных металлов, высокая волатильность). 2. Подбор конкретных пропорций металлов для обеспечения валюты. 3. Зависимость от запасов и темпов добычи. |
| Валюта одной из стран БРИКС | 1. Минимизация временных издержек, как это могло быть при формировании валютной корзины. | 1. Противоречие принципу равенства стран за счет создания дополнительного преимущества для конкретной страны. 2. Высокая вероятность возникновения разногласий при выборе валюты. |
Исходя из результатов анализа рисков и преимуществ различных способов обеспечения цифровой валюты БРИКС, представленных в таблице, можно отметить, что выделить единственный вариант достаточно затруднительно, однако можно отметить значительные перспективы использования золота для данных целей и сомнительность возможности использования валюты одной из стран БРИКС, так как в таком случае целесообразнее перейти на расчеты в юане, как наиболее перспективной и устойчивой валюте, нежели затрачивать ресурсы на создание цифровой валюты БРИКС.
Важно также понимать, что для формирования единой цифровой валюты необходимо обладать соответствующими техническими условиями. В данном вопросе значительную роль играет уровень стран в сфере IT-технологий, передовой опыт по внедрению национальных цифровых валют, а также институциональная готовность блока к внедрению и обслуживанию цифровой валюты.
На данный момент в рамках блока функционирует ряд институтов, которые могут конструктивно участвовать в процессе формирования единой цифровой валюты в связи с наличием необходимых компетенций и инструментов: Новый банк развития БРИКС, Пул условных валютных резервов БРИКС, Цифровой банк БРИКС.
Особенно важным является наличие Цифрового банка БРИКС, в рамках экосистемы которого осуществляется функционирование ряда значимых для формирования цифровой валюты структур: международная платёжная система BRICS PAY, процессинговый центр, центр реализации CBDC (цифровой валюты центрального банка), филиалы банка осуществляющие операции по обмену цифровых валют и криптовалют [3].
Рассмотрим взаимосвязь деятельности упомянутых институтов
и аналогичных учреждений, а также возможности взаимодействия
с заинтересованными компетентными организациями (рис. 2).
Рис. 2. Экосистема единой цифровой валюты БРИКС
В части опыта стран БРИКС по внедрению национальных цифровых валют следует отметить значительные результаты, достигнутые всеми странами блока:
1. В Бразилии был запущен пилотный проект по внедрению цифрового бразильского реала, в рамках которого определялся уровень конфиденциальности информации на соответствие законодательству, а также безопасность инфраструктуры в целом. По итогам проекта Центральным банком Бразилии было объявлено о выпуске цифровой валюты Центрального банка в 2024 году после закрытой пилотной программы с финансовыми институтами.
2. В РФ на данный момент активно ведется пилотное тестирование цифрового рубля, который выступит в качестве третьей формы валюты наравне с наличными и безналичными денежными средствами.
3. В декабре 2022 в Индии также был запущен пилотный проект по проект по розничному использованию национальной цифровой рупии e-Rupee.
4. В Китае цифровая валюта, работа над которой была начата в 2019 году, на данный момент фактически считается официально принятой, и используется не только банками и иными юридическими лицами, но и физическими лицами. Граждане могут свободно загрузить приложение и обменять свою валюту на цифровой юань (e-CNY).
5. Опыт ЮАР также является достаточно интересным: инновационный центр Банка международных расчетов (БМР) и Резервный банк Южной Африки объявили о завершении разработки прототипа системы, позволяющей осуществлять международные расчеты с использованием цифровых валют центрального банка.
Безусловно, страны БРИКС обладают значительным потенциалом для создания единой цифровой валюты, однако для реализации проекта необходимо решить ряд проблемных вопросов:
– разрыв уровня технологического развития стран объединения и сложности интегрирования цифровых платформ;
– перспективы расширения БРИКС и имеющиеся у кандидатов обязательства в рамках членства в иных интеграциях, объединениях, организациях;
– недостаточный объем расчетов в национальных валютах в структуре взаимной торговли;
– вопрос контроля эмиссионного центра и риски возникновения значительных разногласий;
Таким образом, исходя из проведенного анализа, следует отметить, что внедрение единой цифровой валюты в рамках БРИКС является перспективным проектом, который позволит сформировать более устойчивую и независимую финансовую архитектуру внутри блока. Однако для реализация проекта возможна только при условии наращивания расчетов в национальной валюте и преодоления основных препятствий путем переговоров и расширения технологического сотрудничества.
Использованные источники:
- Рамочное соглашение о партнерстве БРИКС в цифровой экономике // https://www.economy.gov.ru/.
- Сергей Глазьев: «Переход к новому мировому порядку означает отказ от долларов, евро, фунтов и иен» // [Электронный ресурс] URL: https://www.business-gazeta.ru/article/554930?ysclid=lgut8y1329789119451.
- Цифровой банк БРИКС // [Электронный ресурс] URL: https://digitalbankbrics.com/index.php/ru/o-nas.
- Резервная валюта БРИКС: пути формирования // [Электронный ресурс] URL: https://ru.valdaiclub.com/a/highlights/rezervnaya-valyuta-briks-puti-formirovaniya/?ysclid=lgut7ok1pi406232979.
- «Президент Бразилии призвал к отказу от доллара в международной торговле» // [Электронный ресурс] URL: https://www.ntv.ru/novosti/2758040/?ysclid=lgxenzmep4541202025.